,【明日主题前瞻】该技术落地加速！华为此前已取得多项重大性能突破

　　【今日导读】

　　该技术落地加速！华为此前已取得多项重大性能突破

　　世界首款，四座氢能飞机原型机成功首飞

　　这类产品销售火爆，相关公司“争分夺秒”拼技术

　　马化腾对腾讯游戏作出重大部署，机构看好游戏景气度恢复

　　韩国面板厂加大对折叠屏投资，预计2024年折叠屏面板出货量将大幅增长

　　SpaceX准备1月31日向国际空间站发射天鹅号货运飞船NG-20

　　时隔21年后，暴雪重新申请魔兽世界商标

　　【主题详情】

　　该技术落地加速！华为此前已取得多项重大性能突破

　　华为中国官方发文称，近日，天津联通携手华为在天津五大道文化旅游区完成联通集团首个3CC商用验证。本次测试采用了3.5G 200M +2.1G 40M的三载波聚合组网方案，实测下行峰值速率可达4011Mbps，网络性能显著增强，用户体验明显提升，标志着天津联通充分具备5G-A技术能力，率先开启5G-A时代。

　　华为此前宣布，在IMT-2020（5G）推进组的组织下，全面完成5G-A技术性能测试。测试结果表明，华为在多项5G-A上下行超宽带技术上取得重大性能突破，且首次将端到端跨层协同技术应用在5G-A宽带实时交互上，在容量和时延方面实现关键进展。中金公司研报认为，5G-A是现有5G的增强，目标包括上下行速率提升10倍、连接密度/连接数大幅提升、时延及可靠性进一步改善，并在通感一体化/内生智能等方面进行探索。5G-A作为承上启下的阶段，在加速各行业数字化转型的同时，有望为6G的演进探明方向，预计2024年为5G-A首版标准冻结及商用化元年，建议投资者积极关注射频等相关产业链投资机会。

　　上市公司中，通宇通讯为华为5G基站天线提供服务，主要合作集中在微波天线、基站天线、授时定位天线领域。公司在5.5G的天线领域已有相关技术积累，目前在射频通信领域专利可满足当前国内外2G、3G、4G、5G等多网络制式的多样化产品需求。今天国际系深圳市5G-A应用创新产业联盟成员之一，公司与华为、中国电信等合作伙伴共同进行5G智慧物流的应用探索，目前已基本实现仓储物流全流程的5G连接，并且在部分场景实现了较大的创新突破。东土科技形成了时间敏感以太网技术和AUTBUS总线技术解决方案，保持对5G-TSN结合的关键技术研究，相关产品已经在多个工业领域获得落地应用。

　　世界首款，四座氢能飞机原型机成功首飞

　　近日，世界首款四座氢内燃飞机原型机在辽宁省沈阳市法库财湖机场成功首飞。据了解，本次首飞飞机主要核心部件初步实现国产化，发动机功率经台架测试达到120kW。此前该机型的验证机于去年3月在沈阳某机场完成验证试飞，是我国自主研制的第一架以氢内燃机为动力的通航飞机。

　　氢能作为一种清洁的二次能源，在全球能源低碳转型的大背景下，必将成为我国能源结构的重要组成部分和新型电力系统的有力补充。申万宏源证券表示，政策方面，全国多地政府出台氢能相关产业支持政策，安徽、吉林、海南、广州、青海等地出台短期或中长期行动计划，力争实现氢能产业总产值、燃料汽车、加氢站、先进制造企业数量等方面目标。据中石化《中国氢能产业展望报告》预测，2060年我国氢能消费规模将达到近8600万吨，产业规模将达到4.6万亿元。届时，在我国专门制氢的用能结构中，非化石能源占比将从2022年的1%增长至93%，其中风能和太阳能制氢占比将达2/3。

　　上市公司中，凌云股份已和部分客户开始共同研究PE管输氢，PE管道输氢在理论上具备可行性。公司生产的电池壳可以应用于氢能源燃料电池，并积极参与了相关客户的设计、生产。英力特水电解制氢项目是通过电解水制取氢气。中国石化拥有丰富的氢能产业经验和技术积累，把氢能产业作为新能源的核心业务加快发展。截至2022年9月30日，公司累计建成加氢站84座。同时，公司已在燕山石化、广州石化等9家企业建成氢纯化项目。

　　这类产品销售火爆，相关公司“争分夺秒”拼技术

　　据媒体报道，进入寒假，教育产品迎来了销售旺季。近期，无论是青少年教育还是成人教育领域，都推出了基于人工智能大模型的教育新产品。除了青少教育，成人教育领域也推出了“AI大模型课程”。在北京一家成人教育企业，记者了解到，这些由AI数字人讲解的课程，上线两个月，就吸引了超过十五万名学员。

　　AI教育的应用面向全体学生、教师、家长群体，场景遍布教学、管理、学习、考试四个环节，促进了教育的个性化、定制化，相关应用可以通过分析学生的学习数据和行为模式，提供个性化的学习建议和教学内容，也能够在一定程度上弥补教育资源的紧缺与分配不公问题。当前智能学习机市场掀起AI升级之风，一些有技术能力的科技公司正打造具备大模型教育应用的全新产品。有研究报告预测，2024年教育智能硬件市场规模将超千亿元，随着相关产品结合AI技术不断深入，消费者付费意愿也在上升，高端学习机品类将逐渐占据行业主导地位，这引得各家教育公司纷纷入局，“争分夺秒”拼技术。中金公司认为，技术层面，我国教育领域具备海量数据，利于AI+学习机产品商业化落地，推动相关产品渗透率提升；价格层面，随着护眼及AI助教等特色功能推出，学习机平均单价仍有向上突破的潜力。

　　上市公司中，皖新传媒积极拓展智慧学校C端产品线，携手华为共同打造教育普惠学习机，推出了“皖新学习机”，“皖新学习机”采用了麒麟八核芯片、HarmonyOS&；智控系统一键切换，同时邀请了安徽省内知名重点高中一线老师录制课程，自主学习功能强大。传智教育开设了人工智能领域相关课程，课程目标为培养人工智能AI开发人才，课程内容覆盖计算机视觉、自然语言处理、推荐系统、机器学习、深度学习、数据挖掘、数据分析、知识图谱等。科德教育投资中昊芯英后，基于其在AI方面的技术能力，委托其进行人工智能方面的课程开发，比如提示词工程师、人工智能标注师和大模型开发等课程。在未来，公司将加强市场推广，供有兴趣、有需求的群体学习。

　　马化腾对腾讯游戏作出重大部署，机构看好游戏景气度恢复

　　1月29日，腾讯在深圳湾体育中心召开了公司年会，腾讯公司董事会主席、首席执行官马化腾表示，游戏是腾讯的王牌业务，游戏出海其实是腾讯目前出海国际化的最大希望。过去几年，在海外大IP游戏公司的手游研发、网络运行运营等方面，公司发挥了一定优势、建立了口碑。腾讯希望在软件和游戏研发方面横向做透、做扎实，而不是在一个纵深角度跟其他游戏公司或硬件厂商为敌，更关键的还是找准自己的主业并聚焦，这样更有胜算。

　　天风国际认为，整体来说，2023年中国游戏市场表现符合预期。随着版号常态化发放，新品上线节奏恢复，多款游戏蓄势待发备受关注，中国自研游戏出海收入维持在较高规模水平，看好游戏景气度恢复，有望带动2024年市场实现稳步增长。

　　公司方面，盛天网络是国内领先的场景化数字娱乐平台，公司聚焦“游戏+X”新生态并利用AIGC技术赋能社交产品服务，公司海外收入占比3成多。神州泰岳聚焦出海手游业务，并已经成长为最具代表性的手游出海企业之一，玩家遍布全球150余个国家和地区，最近几年公司游戏收入海外占比一直持续提升，2022年度公司游戏收入海外占比已超过85%，预计2023年度接近9成的游戏流水来自海外。目前已形成“沿着ICT架构布局，云提供基础设施，C端布局游戏，B端赋能行业”的数字产业布局。

　　韩国面板厂加大对折叠屏投资，预计2024年折叠屏面板出货量将大幅增长

　　据媒体报道，业内人士指出，自2023年下半年以来，主要面板制造商的OLED折叠屏面板出货量持续增长，可能归因于对三星电子Galaxy Z系列折叠屏智能手机和折叠屏笔记本电脑等折叠设备的需求增加。韩国面板制造商加大对折叠屏面板业务的投资，预计2024年折叠屏面板出货量将大幅增长。韩国面板供应商中，LG Display为惠普和LG电子供应OLED折叠屏面板，三星Display为谷歌、三星和OPPO等提供OLED折叠屏。

　　山西证券表示，折叠屏手机处于高速增长期，利好显示模组&铰链相关设备。目前全球折叠屏手机渗透率不足2%，根据Counterpoint的预测，预计2027年全球折叠屏手机出货量有望突破1亿部，2023-2027年CAGR高达52.84%。折叠屏产品供应链的重要增量是来自铰链、盖板和柔性面板，此三类部件在折叠屏手机中的成本占比较高。随着折叠屏手机的出货量及渗透率的快速提升，与折叠屏手机屏幕相关的组装、检测、生产制造等环节设备有望随之放量。

　　公司方面，TCL科技子公司TCL华星聚焦柔性OLED折叠和LTPO等差异化技术，在柔性显示在可卷绕及可拉伸柔性技术上持续发力，推出了全球首款65" 8K柔性印刷折叠OLED TV、极致窄边框OLED柔性显示屏等。彩虹股份在推进柔性玻璃新品研发及产业化。

　　SpaceX准备1月31日向国际空间站发射天鹅号货运飞船NG-20

　　SpaceX计划在北京时间1月31日1时7分于卡角SLC-40发射场用猎鹰9号发射天鹅号（Cygnus）货运飞船，执行NG-20商业补给任务。这是诺斯罗普·格鲁曼（NorthropGrumman）公司向国际空间站（ISS）发送的第20次货运航班，也是该公司的天鹅号货运飞船首次搭载SpaceX猎鹰9号火箭前往太空实验室，将运载8,200磅以上的补给品和实验器材，包括国际空间站首个“机器人外科医生”。天鹅号将在国际空间站停留大约六个月，旅途结束时它将携带垃圾和其他废物离开并在地球大气层中进行处理。

　　SpaceX无论从设计理念及后续行业发展方向上都将对全球商业航天事业发展产生积极影响。民生证券马天诣认为，短期来看前端卫星生产制造环节将有望依托卫星发射进程提速率先受益，中长期维度随着技术设施建设的逐步完善，下游卫星互联网应用侧相关环节将迎来黄金发展阶段。

　　上市公司中，斯瑞新材正积极对接SpaceX公司，拓展公司液体火箭发动机燃烧室内衬的在该领域头部企业上的应用。深赛格持有赛格导航12.5％股份，该司主要从事“赛格车圣”全球卫星定位导航系统（GPS）产品生产及运营网络服务业务。

　　时隔21年后，暴雪重新申请魔兽世界商标

　　近日，企查查APP显示，暴雪娱乐有限公司再次申请注册了“魔兽世界WORLDOFWARCRAFT”商标。这是自2003年以来，暴雪首次重新申请这一商标，引发了业界和玩家的广泛关注。据了解，此次申请的商标国际分类为设计研究。这意味着，暴雪可能在未来对“魔兽世界”进行新的设计或研究，并可能推出与该品牌相关的新产品或服务。

　　AIGC正深入渗透进游戏开发各环节，在游戏资产生成，内容更新优化和游戏运营及管理等各个领域的应用正快速落地。银河证券认为，随着AI创意工具相关技术迭代不断升级，内容生产力迎来更新迭代，或将进一步助力游戏产业。叠加行业内公司新产品周期稳步开启，后续将持续创造业绩，游戏行业后续有望开启新一轮的增长。

　　上市公司中，冰川网络是国内专业从事网络游戏研发、发行与运营为一体的网络游戏企业之一，拥有包括“远征”、“龙武”等多款精品客户端及移动类游戏产品。盛天网络与王者荣耀的合作采用CPS分成模式。